Швейцария не полностью довольна франком

Многострадальный швейцарский франк вновь оказался в центре внимания мировой общественности. Официальные представители альпийской державы в лице министра финансов Эвелине Видмер-Шлумпф утверждают, что стоимость национальной валюты по отношению к основным мировым валютам по-прежнему завышена.

Отмечая эффективность деятельности Национального банка Швейцарии, который осенью 2011 года фактически привязал курс франка к единой европейской валюте, что привело к его ослаблению, министр финансов заметила, что сейчас ситуация на мировом рынке изменилась, а национальная экономика все еще нуждается в девальвации.

Готовность продолжить политику ослабления франка выразил и председатель совета швейцарского регулятора Томас Джордан. Он отметил, что Национальный банк имеет в своем распоряжении весь необходимый набор монетарных инструментов. Сомневаться в этом не приходится, ведь резервы регулятора постоянно растут и главным компонентом этой динамики являются резервы, номинированные в евро.

Методы анализа на Форекс

На сегодняшний день существуют два вида анализа финансовых рынков: фундаментальный и технический. Выбор метода анализа задача непростая, и полностью зависит от приоритетов трейдера. Рассмотрим эти виды анализа чуть подробнее.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ представляет собой анализ экономического и политического состояния стран, валюты которых торгуются на рынке Форекс. Задачей фундаментального анализа является оценка возможного влияния тех или иных событий на движение валютных курсов. Фундаментальный анализ включает в себя анализ экономических индикаторов. Они публикуются регулярно и дают возможность исследовать тенденции в экономиках различных стран. Результаты таких исследований позволяют объяснить текущее движение валютных курсов и прогнозировать будущие движения. Например, когда в США происходит постоянный рост потребительских и производственных цен, который сопровождается ростом занятости, то на рынке могут начать говорить об угрозе инфляции и, как следствие, возможное поднятие процентных ставок, что, в очередь, может привести к подорожанию доллара. В другом случае, если экономика замедляется и центробанк пытается стимулировать экономический рост, то процентные ставки могут быть снижены, что, как правило, негативно влияет на курс национальной валюты. Так или иначе, но фундаментальные факторы зачастую лежат в основе глобальных и локальных трендов на рынке Форекс.

Рост евро в четверг продолжился против фундаментальной картины.

Розничные продажи в Германии за декабрь показали спад на 1,7% против прогноза -0,1%. Количество безработных в Германии сократилось на 16 тыс. и общий уровень безработицы снизился с 6,9% до 6,8%. Но уже ясно, что снижение безработицы не поможет, если реальный сектор не начнёт расти. До выхода европейских данных, утром, промпроизводство Японии за декабрь показало рост 2,5% против ожидания 4,1%, а в годовом исчислении упало на 7,8% против прогноза -5,6%.

Данные по США, как нами и предполагалось, вышли хуже прогнозов: личные расходы за декабрь (составляющие около 70% ВВП США) выросли на 0,2% против ожидания 0,3%, базовый (ценовой) индекс потребительских расходов показал нулевой прирост против прогноза 0,1%. Потребительские доходы выросли выше прогноза: 2,6% против 0,8%, но рост вызван лишь дивидендными выплатами, связанным с опасением на рост налогов на дивиденды с января 2013 года. Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 368К против ожидания 350К. 

Цены на жильё в Великобритании за январь повысились на 0,5% против ожидания 0,2%. В текущих условиях данные однозначно воспринимаются как рост инфляции, а не покупательского спроса. Фунт в течении дня делал попытки развить нисходящее движение, но был вытянут вверх ростом евро.

Негативные макроэкономические данные продолжают поступать. Сегодня был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе Китая за январь: 50,4 против 50,6 в декабре и прогноза 51,1. Австралийский индекс производственной активности снизился с 44,3 до 40,2.

Сегодня в 13:30 мск выходит индекс настроений в промышленности Великобритании за январь, прогноз 51,0 против 51,4 месяцем ранее.

Ключевой новостью будет публикация данных по новым рабочим местам вне сельского хозяйства в США за январь, прогноз 165К против 155К в декабре.

Технически ожидаем снижения после преодоления ценой поддержки ближайшей линии канала Фибоначчи на четырёхчасовом графике (красные нисходящие) на уровне 1.5847 (минимум сегодняшнего дня). На дневном графике данное снижение выразится уходом под уровень Фибоначчи 138,2% и трендовую линию. Цель снижения 1.5778 – совпадение низлежащей линии канала Фибоначчи, уровня Фибоначчи 271%, индикаторной линии Крузенштерна (голубая) и на дневном ТФ уровня Фибо 161,8%. Далее 1.5740.

Волновой анализ валютной пары EUR/USD

Анализ волновой разметки:

Несмотря на движение в диапазоне, пара EUR/USD все же продемонстрировала намерение продолжить развитие восходящего движения, подойдя вплотную к уровню 36-й фигуры. При этом принявшая удлиненную форму 5-я волна, в 5-й, (в 5-й) дает валютной паре шанс для отработки уровня 1,3700. В то же время существующая дивергенция MACD_ака предупреждает о значительной перекупленности Евро, в связи с чем можно ожидать скорого начала продолжительного коррекционного снижения котировок в направлении нижней образующей линии восходящего канала.