Понятная и доступная информация о рынке Форекс, брокерах, торговле, методах работы на валютном рынке, тонкостях и сложностях торгового процесса.
Стратегии Forex, аналитика Forex, рекомендации и новости валютных рынков.

FOREXTALES.RU

Арбитражные стратегии на АБР

Арбитражные стратегии на АДР

В подавляющем большинстве случаев высокой доходности без высокого рыночного риска вообще не бывает. Эта аксиома знакома каждому инвестору. Однако везде есть свои исключения. Таким исключением как раз и является арбитраж. Арбитражные сделки возможны не только с базисными активами, но и с деривативами и в том числе с американскими депозитарными расписками.

Арбитраж – это несколько логически связанных сделок, направленных на извлечение прибыли из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы в одно и тоже время на разных рынках (пространственный арбитраж). Либо на одном и том же рынке в разные моменты времени (временной арбитраж). Депозитарные расписки и акции – это фактически права на один и тот же актив, однако и на этом рынке возможен арбитраж. Сами возможности появляются при значительном расхождении цен на депозитарные расписки и акции.


Дата: 01.04.2012

рубрика: Стратегии Форекс

метки: , , ,


Снижение рисков при тороговле опционами

Снижение рисков при тороговле опционами

Когда вы играете на понижении или повышении курса, необязательно подвергать себя риску непредсказуемого изменения курса котировки акции, составляющей основу опционного контракта. Вместо этого Вы можете в значительной степени застраховать себя от потерь, используя опционный спред – одновременную куплю и продажу опционов одного класса по тем же акциям, но с разными ценами и сроками.

Сегодня мы расскажем о двух методах работы с опционами, которые применяются в том случае, если вы затрудняетесь определить тренд цены акции. Первый называется “long call”. Второй, более консервативный, носит название “spread”. Мы убедимся в том, что использование “long call” дает более высокий потенциал для получения прибыли. Однако, чтобы операция стала прибыльной, необходимо иметь значительный начальный капитал. Потенциал прибыльности у “spread” ограниченный. Тем не менее, он может принести неплохой доход, даже если цена на акции упадет незначительно.

Long Call

Предположим, что цена акций компании Dreamer может изменить сложившийся за последнее время тренд, и есть шанс, что она значительно вырастет на 20 января 2000 года (цена акции на 25 мая 1999 года составляла 57.56 долларов США). Если мы просто купим акции Dreamer, полагаясь лишь на собственное мнение, то есть риск, что мы просто не угадаем, и цена обвалится еше ниже. Если же мы купим колл, то риск будет заключаться в том, что мы потеряем все вложенные средства, если цена исполнения колла будет выше, чем цена акции Dreamer на дату исполнения.

Выделим колловый опцион, который сочтем наиболее перспективным для обсуждения позиции по Dreamer: январь 2000 LEAP (long-term equity anticipation security). Сразу же под ценой в левом верхнем углу приводятся три показателя годовой волатильности, рассчитанные на основе последних 100, 50 и, соответственно, 20 дней изменения цен. Так как последний показатель волатильности снизился, это говорит о том, что опционы дешевеют, поскольку спрос на них уменьшается.


Стили и методы торговли трейдеров

Стили и методы торговли трейдеров

Есть множество торговых стилей, но это не означает, что трейдеры неспособны идти против своих естественных предпочтений, и не подразумевает, что выбор одного торгового стиля по сравнению с другим не позволяет его изменить.
Есть много способов охарактеризовать стиль торговли. Некоторые люди определяют это рынками, на которых они торгуют или валютой и товарами, которыми они торгуют. Другие используют фундаментальное или техническое разделение, кто – то характеризует это торговыми типами, вроде спрэдов или опционов. Далее представлены различные стили и методы торговли:

- Метод скальпирования
- Торговля на импульсах
- Технический метод
- Торговля на межрыночном спрэде
- Торговля на арбитраже

Метод скальпирования
Метод скальпирования заключается в покупке и продаже рыночного инструмента много раз в течение дня с маленьким профицитом, который в целом составляет огромную прибыль. Этот метод не основывается на случайной прибыли, в то же самое время возможности потерь значительно меньше, так что это достаточно безопасный метод.

Трейдеры при скальпировании наращивают прибыль на маленьких движениях и торгуют, анализируя одно – пяти минутные внутри-дневные графики, с длительностью позиций несколько минут, и очень маленькой прибылью за одну сделку. Открытые позиции никогда не переносятся на другой день.


Системная торговля

Системная торговля

Что это значит, и какой тип системной торговли больше всего подходит для вас? D. R. Barton обсуждает разные типы системных торговых стратегий, а также “плюсы” и “минусы” разновидностей системной торговли.

На прошлых выходных у меня был шанс познакомиться с новыми людьми, а также провести время со старыми знакомыми. У нас был очень интересный разговор. Тема, которая постоянно всплывала во время этого разговора – “систематическая торговля”. Из весьма горячих споров, я сделал вывод, что ВЕРА играет колоссальную роль в понимании и использовании системной торговли.

Мне показалось, что было бы интересно поделиться некоторыми полезными верованиями о системной торговле, которые могут помочь вам в разработке и применении торговых систем на практике. Во-первых, нам необходимо рабочее определение системной торговли. Я полагаю, что системная торговля это любая торговая стратегия, основанная на наборе правил.

В это категорию логически входит несколько подкатегорий.

Полностью компьютеризованная торговля – По определению, это любая стратегия, которую можно запрограммировать и работать по ней посредством компьютера. Для некоторых приверженцем программного культа – это единственный “настоящий” системный подход. Однако это очень предвзятый и неконструктивный подход к системной торговле.


Форекс. Торговля без новостей

Форекс. Торговля без новостей

С постоянным развитием сети интернет, онлайновый Форекс-трейдер получает все больше и больше доступной информации. Большое количество как трейдеров, так и инвесторов считают, что если они будут читать огромное количество новостей, статей и т.д., то тем самым они увеличат свои шансы получить прибыль. Однако здесь все наоборот:

Повышенное внимание к новостям влечет за собой убыток. Причина на первый взгляд не видна. Давайте рассмотрим этот вопрос более детально, и тогда все станет на свои места.

Большинство трейдеров новичков думают, что они могут использовать новости в свою пользу. Однако это не так.

Во-первых, мы довольно часто слышим истории о том, что новости полностью объясняют реакцию на них рынка, но это зачастую просто хорошие истории, и валюта часто реагирует на новости не так как хотелось бы.

Тем не менее, рынки не игнорируют основные принципы спроса и предложения, хотя при этом не двигаются логически.

Движение валютной пары определяется следующим уравнением:

Основные принципы спроса и предложения + Психология инвестора = Рыночное движение