Понятная и доступная информация о рынке Форекс, брокерах, торговле, методах работы на валютном рынке, тонкостях и сложностях торгового процесса.
Стратегии Forex, аналитика Forex, рекомендации и новости валютных рынков.

FOREXTALES.RU

Фундаментальные темы валютного рынка

Фундаментальные темы валютного рынка

Думаю, вы не раз наблюдали как рынок, казалось бы парадоксально реагирует на те или иные новости. Вчера на увеличение инфляции в Великобритании рынок фунт ушел вверх на 50 пунктов, хотя еще год назад он почти не реагировал на эту новость; вчера на Consumer Confidence рынок не отреагировал вообще, а через пару месяцев он будет устраивать полеты раненого вальдшнепа при малейшем отклонении вышедших данных от консенсус-прогнозов рейтеров или блумбергов. В чем же дело?

Дело в том, что на разных этапах экономического цикла, рынок по-разному реагирует на одни и те же новости. Но это все «бла, бла, бла», как говорили в одном известном фильме.

На самом деле (ИМХО) на рынке есть основная тема, раскручиваемая на данный момент рыночными аналистами-фундаменталистами. Такие темы как-то незаметно входят в популярность и также незаметно выходят из фавора.

Что такое основная тема рынка? Это тема, по которой говорящая голова постоянно несет что-то в блумберге, по которой высказываются разные «главные аналисты из токийского отделения Мушито-банка» пишутся «фундаментальные» статьи в журналах и т.д.

Темы бывают периодически всплываемые, например, геополитическая напряженность и терроризм; долгоиграющие, как недавняя тема близнецов: отрицательного торгового баланса по США и дефицита бюджета, длившаяся полтора года. Есть темы, которые можно охарактеризовать как «кто первый», когда рынок ждет опережающих индикаторов, типа consumer confidence, ISM и т.д.


Обопрись на плечо

Обопрись на плечо

Достоинства и недостатки маржинальной торговли с использованием “LEVERAGE”

Бурное развитие Интернета и международного валютного рынка в середине 1990-х годов привело к тому, что в практическую торговлю валютой с целью извлечения дохода, были вовлечены сотни миллионов частных инвесторов. Возможность совершать сделки с валютой не только в обменном пункте банка, но и напрямую на бирже, минуя посредников, привлекла на этот рынок средства многочисленных инвесторов, повысив его ликвидность. Именно по этой причине FOREX превратился в универсальный, высокодоходный, открытый и наиболее ликвидный рынок в мире.

Причем, доходность операций на FOREX на несколько порядков выше, чем операций в обменных пунктах. Это стало возможным с изобретением механизма маржинальной торговли, который за считанные годы привел к образованию целых институтов торговли валютой, помогающих мелким инвесторам оперировать на FOREX наравне с крупными игроками, определяющими состояние международной экономики и политики: национальными банками, крупными инвестиционными компаниями и другими финансовыми структурами, ворочающими миллиардами долларов.

Счастье мелкого инвестора работать на FOREX обязано всего лишь так называемому плечу, или по-простому, по-английски – Leverage. Мы не будем детально и подробно давать точные расчеты и умные формулы. Для этого существует бездна литературы, маржинальная торговля с использованием Leverage является основой всей деятельности на рынке FOREX. Мы лишь хотели высказать возражения по поводу статьи в первом номере FOREX MAGAZINE, автор которой сокрушается по поводу – о, ужас! – возможности больших убытков при торговле с плечом 1:100 и даже подозревает ужасных, страшных и коварных брокеров в том, что они специально заманивают в свои сети простодушных доверчивых милых трейдеров. Не без коварных брокеров на этом свете, конечно. Но мы же не о них говорим, а об инструменте – о плече, т.е. об основе маржинальной торговли.


Реакция рынка Форекс на изменение учетной ставки

Реакция рынка Форекс на изменение учетной ставки

Несмотря на высокую волатильность рынка Форекс, в фундаментальном анализе существует ряд аспектов, учитывая которые можно с высокой степенью точности спрогнозировать дальнейшее направление цены торгуемой валюты. Одним из таких факторов, чьё влияние обязательно нужно учитывать при принятии решения об открытии позиции, является изменение учётной ставки.

Являясь мощным монетарным инструментом, учетная ставка (она же ставка рефинансирования) сама по себе означает лишь стоимость «первоначального кредита», выдаваемого Центральным Банком другим кредитным организациям (банкам). Какое же влияние на курс национальной валюты на Форекс оказывает решение об изменении ставки рефинансирования?

Экономический смысл реакции рынка Форекс на известие об изменении величины ставки рефинансирования прост. Мало кто захочет вкладывать средства в валюту страны, банки которой, среагировав на снижение ставки, уменьшат процентную доходность депозитов — ведь это приведет к потенциальному недополучению инвесторами прибыли.


Крупный игрок на рынке Форекс

Крупный игрок на рынке Форекс

Каждому здравомыслящему трейдеру в голову давно вбили мысль, что объемы его ордеров недостаточно велики, чтобы раскачать рынок, оказать хоть какое-то малое влияния на курс валюты. Для большинства трейдров это действительно так, но для некоторых финансовых организаций такое утверждение в корне не верно.

Характерный пример влиятельной интервенции на рынок — работа национальных банков. Ставки рефинансирования, интервенция и прочие инструменты, специально созданные для регулирования котировок, успешно выполняют свою функцию, зачастую вызывая серьезные отклонения на технической картине. А торгуют ли сами банки валютой?

Да, торгуют. Объемы ордеров финансовых структур (банков, фондов) настолько велики, что для входа на рынок полной денежной массой становится нецелесообразно. Ордера открываются постепенно, от одной и той же точки. Вход крупного игрока на рынок вызывает внезапный скачок до нескольких десятков пунктов, а затем, когда происходит откат до точки входа, открывается еще один ордер, в свою очередь вызывающий еще один скачок. Такие ситуации обычно называют тестированием уровня поддержки / сопротивления (тестирование не обязательно связано только с появлением на торговой площадке больших ордеров).


Дата: 15.12.2009

рубрика: Полезные статьи

метки: , , , , ,


Соединенные Штаты Америки

Federal funds rate
Процентная ставка по федеральным фондам (основная процентная ставка в США) – это процентная ставка, под которую банки размещают свободные средства, находящиеся на счетах в Федеральной резервной системе США, другим банкам на овернайт (overnight – на один день, дословно, “через ночь”). Федеральная резервная система США контролирует уровень процентной ставки по федеральным фондам с помощью операций с государственными ценными бумагами.

Discount rate
Дисконтная ставка – это процентная ставка, под которую Федеральная резервная система США выдает кредиты для поддержания ликвидности банков. Дисконтная ставка является менее значимой, нежели процентная ставка по федеральным фондам.
Великобритания


Дата: 13.12.2009

рубрика: Полезные статьи

метки: , , , ,