Понятная и доступная информация о рынке Форекс, брокерах, торговле, методах работы на валютном рынке, тонкостях и сложностях торгового процесса.
Стратегии Forex, аналитика Forex, рекомендации и новости валютных рынков.

FOREXTALES.RU

Три фактора, двигающие доллар США


дата: 10.04.2010

рубрика: Валютные курсы

Метки статьи: , , , ,

Три фактора, двигающие доллар США

Три фактора, двигающие доллар США

Когда дело доходит до принятия решения, следует ли Вам купить или продать доллары, все сводится к тому, как работает экономика. Сильная экономика привлечет со всех континентов инвестиции, благодаря безопасности и возможности достигнуть приемлемой нормы прибыли на инвестициях. Инвесторы всегда ищут самую высокую доходность, которая, к тому же, должна быть предсказуемой или “безопасной”. Инвестиции из-за границы создают сильный бюджет и, как следствие, повышенный спрос на доллары.

С другой стороны, американское потребление, которое приводит к импортированию товаров и услуг от других стран, заставляет доллары вытекать из страны. Если наш импорт будет больше нашего экспорта, то у нас будет расти дефицит бюджета. При сильной экономике страна может привлечь иностранный капитал, чтобы возместить торговый дефицит. США могут продолжать быть двигателем потребления, который питает все мировые экономики даже при том, что это – нация должник, которая занимает деньги, чтобы потреблять. Она также позволяет другим странам экспортировать в США и, таким образом, поддерживать рост своих экономических систем. Такое объяснение сильно упрощено, но оно хорошо иллюстрирует ситуацию.

Факторы, влияющие на стоимость доллара

Дело в том, что когда дело доходит до открытия позиции по доллару, валютный трейдер должен оценить различные факторы, которые влияют на покупательную силу доллара, чтобы попытаться определить направление или тренд. Методология может быть разделена на три группы следующим образом:

• Факторы спроса и предложения
• Сантимент и психология рынка
• Технические факторы

Давайте разберем каждую группу по отдельности.

Предложение против спроса на доллары

Когда мы экспортируем продукты или услуги, мы создаем спрос на доллары, потому что наши клиенты должны платить за наши товары и услуги в долларах и, поэтому, они должны будут конвертировать свою местную валюту в доллары. Следовательно они продают свою валюту, чтобы купить доллары, чтобы можно было произвести оплату.

Кроме того, когда правительство США или крупные американские корпорации выпускают облигации, чтобы привлечь капитал, если эти облигации покупаются иностранцами, то, опять же, за облигации нужно заплатить долларами, и клиент должен будет продать свою местную валюту, чтобы купить доллары и, таким образом, сможет заплатить. Кроме того, если в США есть сильный рост и компании расширяют свои доходы, то желание иностранцев иметь акции американских компаний также требует, чтобы они продали свою валюту и купили доллары, чтобы заплатить за покупку акций.

Сантимент и психология рынка

Но что, если американская экономика слабеет и потребление замедляется из-за увеличивающейся безработицы? Тогда США сталкиваются с возможностью того, что иностранцы могут продать свои облигации или акции, а наличные деньги от продажи конвертируют в свою, местную валюту. Следовательно они продают доллары и покупают свою валюту.

Технические факторы

Как трейдеры, мы должны измерить, будет ли предложение долларов больше или меньше спроса на доллары. Чтобы помочь определиться с этим, мы должны обратить внимание на различные новости и события, такие как выпуск правительством различной статистики, например, данные по выплатам заработной платы, данные ВВП и другую рыночную и экономическую информацию, которая может помочь нам определить, что происходит в экономике и оценить, усиливается экономика или слабеет.

Кроме того, мы должны определить общее настроение относительно того, каким, по мнению игроков рынка, вероятнее всего, будет результат этих событий. Очень часто рынок будет вести именно сантимент, а не фундаментальные факторы спроса и предложения. В придачу к этому соединению прогнозов, помимо измерения факторов сантименьа, спроса и предложения, нам также будут полезны исторические паттерны, сезонные факторы, уровни поддержки и сопротивления, технические индикаторы и так далее. Многие трейдеры полагают, что эти паттерны повторяются и, поэтому, могут использоваться для прогнозирования будущих движений.

Сложим все вместе

Так как торговля полагается на способность трейдера взять на себя риск и надлежащим образом управлять им, то, чтобы принять решение о покупке или продаже, трейдеры обычно принимают некоторую комбинацию трех изложенных выше методов,. Искусство трейдинга состоит в сложении факторов, говорящих в Вашу пользу и создании преимущества. Если вероятность оказаться правым будет достаточно высока, то трейдер выйдет на рынок и будет соответствующим образом управлять своей гипотезой. Поэтому, чтобы обнаружить шансы, говорящие в нашу пользу, мы должны принять во внимание каждую из этих трех методологий в надежде найти сочетание мнений, подразумевающее, что все они указывают в одном направлении.

Пример

Экономические условия во время рецессии, которая началась в 2007 году, вынудили американское правительство играть в экономике беспрецедентную роль. Так как экономический рост замедлился в результате сильного обесценивания финансовых активов, правительство должно было увеличить расходы, чтобы поддержать движение экономики. Цель этих расходов состояла в создании рабочих мест так, чтобы потребитель мог заработать деньги и увеличить рост потребления, таким образом, поддерживая экономический рост.

Правительство заняло эту позицию за счет увеличения дефицита и государственного долга. Оно финансировало это увеличение, по существу печатая деньги и продавая правительственные облигации иностранным правительствам и инвесторам – что приводило к увеличению предложения долларов. Следовательно, доллар в результате обесценивался.

Одна из ролей правительства состояла в создании условий, необходимых, чтобы позволить рынкам расти так, чтобы экономика стояла настолько близко к полной занятости, насколько возможно, но с управляемой инфляцией.

Заключение

Трейдеру может быть полезно следить за графиком Индекса доллара, чтобы быстро увидеть, как меняется доллар по отношению к другим валютам индекса. Наблюдая паттерны на графике и слушая сантимент рынка, а так же контролируя основные фундаментальные факторы, которые затрагивают спрос и предложение, трейдер может понять общий смысл картины потока долларов и, таким образом, выработать способность правильно выбирать прибыльные позиции в будущих сделках.

Оставить свой комментарий на статью


РЕКОМЕНДУЕМ ПРОЧИТАТЬ:

1. Индекс PMI в Дании
2. Торговый дефицит Канады сузился до C$237 млн в январе
3. Индекс настроений в деловой среде Германии от ZEW оказался ниже прогнозов
4. Все виды процентных ставок
5. беспокойство о продолжающейся рецессии
6. В Канаде рост разрешений на строительство 10,5% в апреле
7. ЦБ Индии: Будущее снижение ставок будет вызвано не только уровнем инфляции, но и размером дефицита текущего баланса
8. В России инфляция индекса потребительских цен
9. Теория ликвидности указывает на бычий рынок
10. Форекс. Торговля без новостей